วันศุกร์ที่ 12 มีนาคม 2553
ข่าวเศรษฐกิจ-การเมือง
กรุงเทพธุรกิจ: - รัฐมั่นใจ 100% รับม็อบแดง
- เอกชนวางแผนรับมือ ใช้แหลมฉบัง-อู่ตะเภา ถ้าปิดสนามบิน-ท่าเรือ
ข่าวเศรษฐกิจ - แม่หมอ
- ความเชื่อมั่นผู้บริโภคไทยลดลงเป็นครั้งแรกในรอบ 4 เดือน กพ.อยู่ที่ 70.9 จากปัญหาการเมืองและราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น
- บาทแข็งค่าหลังเม็ดเงินไหลเข้าตลาดหุ้นไทย
- หอการค้าไทย เผย ดัชนีผู้บริโภคปรับตัวลดลงทุกรายการ เนื่องจากสถานการณ์ทางการเมือง
หุ้นเด่น - ประเด็นข่าว
ข่าวหุ้น: - ธนชาตมาเหนือเมฆ เทนเดอร์ก่อนปันผล
- โบรกรีบกลับลำ แนะซื้อ Advanc ย้ำ Yield เกิน 10%
ทันหุ้น: - KCE ออร์เดอร์ ตปท. ล้นมือ จับตา Q1 พีค ชงปันผล 16 นี้
Investor Station: ปิดดีล TCAPงาบ SCIB **เล็งใช้ชื่อใหม่ ธ.ธนชาต -ถอน SCIB ออกจากตลาดฯ
- ปิดดีล TCAP งาบ SCIB กองทุนฟื้นฟูฯ ไฟเขียวขายหุ้น SCIB ให้ TCAP หุ้นละ 32.50 บ. สูงกว่าราคาตามบัญชี 1.63 เท่า วงเงิน 3.2 หมื่นลบ.ใช้ชื่อใหม่ 'ธ.ธนชาต' ถอด SCIB จาก ตลท. หลังทำเทนเดอร์ฯ ด้าน TCAP เผยราคาเทนเดอร์ฯที่ 32.50บาท/หุ้นเช่นกัน คาดใช้เงิน 6.8 หมื่นลบ. รวบ SCIB เกลี้ยง ยันใช้ผู้บริหารชุดเดิม คาดกระบวนการซื้อขายหุ้น SCIB แล้วเสร็จก่อน 9 เม.ย. ส่วนการควบรวมโอนสินทรัพย์เสร็จสิ้นปี 54 ส่งผล ธ.ธนชาต ขึ้นแท่นธนาคารพาณิชย์อันดับ 8 ด้าน โบรกฯ มองหลังควบรวม TCAP-SCIB จะส่งผลดีต่อผลประกอบการ เหตุ ฐานลูกค้าของ 2 แห่งต่างกัน แนะ ซื้อ
- *TCAP เผยใช้เงิน 6.8 หมื่นลบ. รวบ SCIB เกลี้ยง คาดกระบวนการซื้อขายหุ้น SCIB แล้วเสร็จก่อน 9 เม.ย. โอนสินทรัพย์ เสร็จสิ้นปี 54 * โดยปัจจุบันธนาคารธนชาตมีสาขาทั้งสิ้น 200 สาขา ส่วน SCIB มีจำนวนทั้งสิ้น 400 สาขา
- *บล.กิมเอ็ง มองหลังควบรวม TCAP-SCIB ผลประกอบการดี *
- *บล.กรุงศรีอยุธยา คาด กระบวนการซื้อขายหุ้น SCIB เสร็จภายใน Q2/53*
- *ASP ปรับเพิ่มFair Value TCAP เป็น 1.2 เท่า อยู่ที่ 30.36 บาท *
- *FSS คาด หลังควบรวม SCIB ถูกถอดออกจากตลาดแนะเก็งกำไร SCIB เนื่องจากมองว่ายังมี Upside* คาดทำ Tender offer ประมาณ 19เม.ย. – 23 มิ.ย. 2010 แต่ยังจะไม่มีการพิจารณาเรื่องเงินปันผลของ SCIB ในช่วงการ Tender offer ดังนั้นผู้ถือหุ้นรายย่อยที่ตอบรับคำเสนอซื้ออาจไม่ได้รับเงินปันผลจากผลการดำเนินงานปี 2009 ของ SCIB ดีลนี้เป็นประโยชน์ในแง่รายได้และกำไรทันทีต่อ TCAP ตั้งแต่ 2H10 เป็นต้นไป เราประเมินราคาเหมาะสมปี 2010 ที่ 27 (วิธี DDM) - 32 บาท (วิธี Sum-of-the-part) ส่วนผู้ถือหุ้น SCIB แนะนำให้รอทำ Tender offer เพราะหลังจากนี้จะถูก delist ในที่สุด
ข่าวจาก Biznews
- ธ.ธนชาตระบุสโกเทียแบงก์จะยังคงถือหุ้น 49 % ในธนาคารที่เกิดจากรวมกิจการ และจะเพิ่มทุนราว 650 ล้านดอลล์แคนาดาในธนชาต
- FSS สรุปราคาเป้าหมาย TCAP (หลัง TBANK ซื้อ SCIB) ของโบรกเกอร์ต่างๆที่เราสามารถรวบรวมได้
Broker.................. 2010 Target price (Bt)
Finansia Syrus......... 27
Phillips................... 28
Trinity................... 28
KTZ....................... 25.6
IRA......................... 23
KSEC...................... 35
SCBS...................... 31.50
CS......................... 19.60
BLS........................ 29.50
ประเด็นเงินปันผลของ SCIB เราคาดว่าน่าจะแบ่งเป็น 2 กรณีคือ
กรณีที่ 1: TBANK ตกลงกับกองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงิน (FIDF) ที่ 32.50 บาท แต่ TBANK จะเป็นผู้ได้รับสิทธิเงินปันผล ซึ่งในการประชุมผู้ถือหุ้น SCIB ที่จะเกิดขึ้นในเดือนเม.ย. นี้ TBANK อาจใช้สิทธิในการเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่เพื่อกำหนด XD หลังการทำ Tender offer ซึ่งแปลว่าผู้ถือหุ้นส่วนที่เหลือจะได้รับคำเสนอซื้อที่ 32.50 บาทเท่ากับ FIDF ได้รับ
กรณีที่2: หากมีเหตุการณ์ที่ SCIB ประกาศจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น และกองทุนฯรวมถึงผู้ถือหุ้นรายย่อยมีสิทธิรับเงินปันผลดังกล่าว TBANK มีสิทธิที่หักจำนวนเงินปันผลต่อหุ้นออกจากราคา 32.50 บาท ได้ในจำนวนที่เท่ากับเงินปันผลที่จ่าย
เราคาดว่ากรณีที่ 1 มีโอกาสเกิดมากกว่ากรณีที่ 2 (คือราคา Tender offer ที่ 32.50และผู้ถือหุ้นทุกรายไม่ได้รับเงินปันผล) เพราะตามกฏกลต.ราคา Tender offer ต้องเป็นราคาเดียวกันกับราคาที่ได้มาซึ่งข้ามจุด Ticker point ดังนั้นหาก TBANK ซื้อ SCIB จาก FIDF (ก่อนที่ผู้ถือหุ้นรายอื่น) ที่ 32.50 บาท ดังนั้นต้องซื้อจากทุกคนในราคาเดียวกัน และใช้สิทธิผู้ถือหุ้นใหญ่เลื่อนการจ่ายเงินปันผลออกไป
สรุปกลยุทธ์
· ถ้าราคาตลาด SCIB ที่ต่ำกว่าหรือเท่ากับ 31.75 บาท แนะนำถือ ทำ tender offer
· แต่ถ้าราคาตลาด SCIB สูงกว่า 31.75 บาท ให้ขายในตลาดไม่ต้องรอทำ tender offer เพื่อลดความเสี่ยงกรณีที่ 2
Comment Broker
บล.กิมเอ็ง 12/3/52.....
- AOT แนะนำ ทยอยสะสม ราคาเหมาะสม 43 บาท ปรับลดกำไรปกติปี 53 ลง 12.5% จากผลของมาตรการช่วยเหลือ ......ASP (1.67 บาท : ถือ) กำไรสุทธิปี 52 โต 115% เป็น 453 ล้านบาท ดีกว่าที่คาด ปันผลที่หุ้นละ 0.20 บาท ขึ้น XD วันที่ 7 พ.ค. คิดเป็นอัตราเงินปันผลตอบแทนที่ 12%.......
- MCOT แนะนำ ซื้อ ราคาเหมาะสม 28 บาท.....รับผลบวกตัวเลขเม็ดเงินโฆษณาปรับตัวสูงขึ้น จะได้รายได้เพิ่มเติมจากทรูวิชั่น และ คาด Q2/53 บันทึกรายได้จากกลุ่มบีอีซีที่จ่ายผลประโยชน์ 405 ลบ จ่ายเงินปันผลครึ่งปีหลัง 1.05 บาท/หุ้น XD 17 มีนาคม...... CK แนะนำ ซื้อเก็งกำไรระยะสั้น ราคาเหมาะสม 7.45 บาท......ลุ้น 1-2 เดือนนี้เซ็นสัญญาเขื่อนไซยะบุรี 1 แสนล้านบาท หลังสรุปสัญญาไฟฟ้า เรียบร้อยแล้วและเป็นตัวเต็งรถไฟฟ้าสายสีน้ำเงิน ส่งผลให้งานในมือเพิ่มขึ้น......
- KCE แนะนำ ซื้อ ด้วยราคาเหมาะสมใหม่ 8.35 บาท/หุ้น .....โตต่อเนื่องในครึ่งแรกของปีนี้ จากการเพิ่มสัดส่วนสินค้า high-end อย่างต่อเนื่อง มีลูกค้าใหม่ไม่ต่ำกว่า 16 รายในปี 2551-2552 ปรับประมาณการกำไรปกติปีนี้ขึ้น 22% เป็น 552 ล้านบาทหรือ 1.19 บาท/หุ้น ....
คู่หูคู่หุ้น ......
- ADVANC ลุ้นรีบาวน์ มีแนวต้านที่ 85 บาท ราคา advanc ณ ปัจจุบันได้สะท้อนกรณีเลวร้ายที่สุดไว้แล้ว เรายังเชื่อมั่นว่าพื้นฐานของ advanc จะยังคงแข็งแกร่ง มีผลตอบแทนจากเงินปันผลในระดับที่สูง ให้ราคาเป้าหมาย 106 บาท ในทางเทคนิคมีทิศทาง รีบาวน์ จุดต่ำสุดเริ่มยกสูงขึ้น....
หุ้นน่าติดตาม
- STEC มี Backlog ในมือเพียบ 1.7 หมื่นล้านบาท
- PTTEP ได้ลงนามในข้อตกลงกับบริษัทปิโตรเวียดนาม ก๊าซ, เชฟรอน คอร์ปของสหรัฐ,มิตซุย ออยล์ เอ็กซ์พลอเรชั่น โคของญี่ปุ่น เพื่อก่อสร้างท่อส่งก๊าซมูลค่า1 พันล้านดอลลาร์ในภาคใต้ของเวียดนาม....
- KCE ขายหุ้นซื้อคืน 8 แสนหุ้น คงเหลือหุ้นซื้อคืนที่ยังไม่ได้จำหน่าย 5.97 ล้าน หุ้น หรือ 1.3% .....
- THAI บอร์ดอนุมัติเพิ่มทุนออกหุ้นใหม่ 1 พันล้านหุ้น เสนอขายประชาชนทั่วไป-มีแผนออกหุ้นกู้ 1.1 หมื่นลบ. ใน Q3/53 เพื่อรีไฟแนนซ์.....
Chemical sector: UBS's top pick = PTTCH (TP=105), upgrade SCC to Buy (TP=262.50), downgrade PTTAR to Sell (TP=21)
Fund Flow: FSS
- วานนี้ Foreign Fund Flow ยังคงซื้อสุทธิต่อเนื่องในตลาดหุ้นภูมิภาค แต่ปริมาณลดลงตามคาด จากระดับประมาณ 800-1,000 ล้านดอลลาร์ในช่วง 2 วันก่อน ลงมาอยู่ที่ระดับ 108 ล้านดอลลาร์เมื่อวานนี้ อีกทั้งยังมีขายสุทธิในตลาดหุ้นเกาหลีใต้ด้วย ทั้งนี้เชื่อว่าน่าจะเป็นผลจากที่เม็ดเงินจำนวนมากในไหลเข้าอย่างต่อเนื่องเป็นระยะเวลา 3 สัปดาห์ติดต่อกัน ประกอบกับค่าเงินดอลลาร์ทรงตัวเมื่อเทียบกับเงินสกุลสำคัญ ดังนั้นจึงทำให้มีการชะลอการลงทุนบ้างเป็นเรื่องปกติ
Technical View : FSS
“ตลาดผ่าน 725 จุดขึ้นมาได้แม้จะยังติด 730 จุดอยู่ แต่ก็มีลุ้นแกว่งในกรอบ 723-735 จุดอยู่ก่อน ซึ่งต้องผ่านขึ้นถึงจะลุ้นต้านถัดไปที่ 745-749 จุด แต่ถ้าหลุด 723 จุดลงก่อน...ระวังไหลลงต่อเนื่อง!?”
แนวรับ : 725-723***, 712-708**, 703-700*
แนวต้าน : 730-732*, 735-738**, 745-749***
Technical Picks: FSS
- SINGER (Bt 1.64 เป้าเทคนิค 1.80 cut loss ถ้าหลุด 1.60)
SET: ภาคเช้า ปิดที่ 725.61 ลบ 0.34 จุด 6,875 ล.บ.
ภาคบ่าย ปิดที่ 733.34 บวก 7.39 จุด +1.02%
มูลค่าการซื้อขาย 15ม032 ลบ.
SET ปิดยือเหนอเส้น MA 5 วันได้ ที่ 722.61
MACD: ยืนเหนือเส้น Signal Line ได้ 0.22
Sto + SRI: ยังไปในทิศทางบวกอยู่
TFEX: ปิดที่ 518.00 บวก 5.2 จุด + 1.02%
Foreign
SET: เช้า Net Sell 280 MB. บ่าย Net Buy 475 MB.
Month 2 date: Net Buy 18,999 MB.
TFEX: Net Short 445 contracts
Month 2 date: Net Long 5,551 contracts
Direction: ปรับตัวให้ทันกับสถานการณ์
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น